Рынок эмбеддед-финансов и Banking-as-a-Service в 2020 - 2025 гг.

Российский рынок встроенных финансов (embedded finance) и банковской инфраструктуры как услуги (Banking-as-a-Service, BaaS) в 2020–2025 годах превратился из нишевой B2B-технологии в один из главных векторов роста финтеха. Объём сегмента, к которому относятся доходы провайдеров от предоставления банковской инфраструктуры по API и от встраивания финансовых сервисов в нефинансовые продукты, вырос примерно с 15 млрд рублей в 2020 году до 58 млрд в 2023-м и 85 млрд рублей по итогам 2024 года, а в 2025-м приблизился к 120 млрд рублей. По оценкам аналитиков РБК, BaaS оставался одним из самых быстрорастущих сегментов финансового рынка и прибавлял около тридцати процентов в год; в мире рынок встроенных финансов и BaaS оценивался примерно в 43 млрд долларов ещё в 2021 году и продолжал быстро расти. Смысл модели в том, что нефинансовая компания — маркетплейс, ритейлер, телеком или HR-платформа — интегрирует в свой продукт платежи, кредиты, страхование или инвестиции, а лицензированный банк сдаёт в аренду свою инфраструктуру, процессинг и комплаенс через API. Наглядным примером служит сервис «Деньги в оборот» от Яндекса, предоставляющий финансирование продавцам на маркетплейсах, а также многочисленные BNPL-решения: по оценке Frank RG, объём BNPL-транзакций в России в 2024 году составил около 325 млрд рублей. Ядро рынка формировали крупные банки и финтех-компании с развитой технологической платформой — Сбер, Т-Банк, Альфа-Банк, ВТБ и Совкомбанк, — а также платёжные и инфраструктурные провайдеры вроде Яндекс Пэй, «Точки», Модульбанка и ЮMoney. Ключевыми ограничениями к 2025 году оставались зависимость нефинансовых партнёров от лицензированных банков, ужесточение регуляторного контроля за встроенным кредитованием и защитой данных, а также сложность продвижения по сути B2B-продукта, механика которого малопонятна конечному пользователю.

Предоставление банковской инфраструктуры по модели BaaS Встраивание финансовых сервисов в нефинансовые продукты Разработка платёжных и кредитных API Открытый банкинг и финтех-платформы

Топ-10 компаний

1

ПАО Сбербанк России

ИНН

18,0 млрд руб
2

АО Т-Банк

ИНН

12,0 млрд руб
3

АО Альфа-Банк

ИНН

9,5 млрд руб
4

ПАО Банк ВТБ

ИНН

7,0 млрд руб
5

ПАО Совкомбанк

ИНН

4,5 млрд руб
6

ООО Яндекс Пэй

ИНН

3,8 млрд руб
7

АО Точка

ИНН

2,6 млрд руб
8

АО Модульбанк

ИНН

1,7 млрд руб
9

ООО ЮМани

ИНН

1,3 млрд руб
10

ООО Мандарин

ИНН

480,0 млн руб

Топ-5 регионов

1
Г.Москва
Объём рынка

30,0 млрд руб
2
Г.Санкт-Петербург
Объём рынка

9,5 млрд руб
3
Московская область
Объём рынка

6,5 млрд руб
4
Свердловская область
Объём рынка

5,0 млрд руб
5
Республика Татарстан (Татарстан)
Объём рынка

4,0 млрд руб

Оценка

AI:

Положительно
Эксперты:

Положительно

Объем рынка, млрд руб

120,0
Объем инвестиций, млрд руб

8,4
Среднерыночная рентабельность, %

17.00%
Уровень финансовой нестабильности, %

1.00%

Смежные рынки

Новости рынка

15 000+ рынков России и регионов: 40+ показателей за 6 лет, цены и макроэкономика с ежедневным обновлением

Показатели, топ-10 компаний и регионы откроются по всем 15 000+ рынкам сразу

ИИ-агент

ИИ-агент ответит на вопросы по рынку

На основе реальных данных фирм этого рынка

Показатели рынка

Обновлено 10.08.2026 12:14 · Источники: Росстат (ЕМИСС), Банк России, ФНС

Раздел

Поиск

Период

Макроэкономика

Рентабельность активов

1 %

Доля операционной прибыли, которая уходит на уплату процентных платежей

год

год

1 тыс ₽

Средний уровень закредитованности долгосрочными кредитами

год

1 тыс ₽

Средний уровень закредитованности краткосрочными кредитами

год

1 тыс ₽

Доля компаний с отрицательными чистыми активами

год

1 %

Доля убыточных компаний

год

1 %

Структура рынка

Доля крупных компаний

год

33.3 %

Доля средних компаний

год

33.3 %

Доля малых компаний

год

33.3 %

Коэффициент Джини по выручке

год

год

170 000 ₽

+4.94%

Оцените бизнес-идею на данном рынке за 10 минут

Анализ опирается на реальные рыночные показатели рынка

Привлекательность идеи

Оценка на реальной статистике действующих компаний отрасли

План на 5 лет

Прогноз выручки и прибыли с разбивкой по годам

Срок окупаемости

Когда вернутся вложения и в какой точке выйдете в плюс

IRR и NPV

Внутренняя доходность и чистая приведённая стоимость проекта

Риски и возможности

Слабые места экономики и зоны роста на конкретном рынке

Точка безубыточности

Минимальный объём выручки чтобы не работать в убыток

Стадия проекта необяз.

Регион необяз.

Команда необяз.

чел.

Опишите, кто за что отвечает в команде — в поле «Описание проекта» ниже.

Объём инвестиций обязательно

₽

Имеющиеся ресурсы укажите рыночную стоимость

Стоимость ресурсов учитывается в общем размере проекта. Без конкретной цифры в рублях ресурсы войдут в расчёт только частично.

Желаемая прибыль в год необяз.

₽/г

Доля собственных средств обязательно

Собственные: 100% Заёмные: 0%

Описание проекта обязательно до 1000 символов

0 / 1000

INRESEARCH не сохраняет данные о ваших проектах

Двухпроходный анализ · построение статистики · проверка реалистичности

Расчёт построен на статистике поведения 1 547 632 финансовых отчётностей российских компаний за 2020–2025 годы и применяет машинное обучение для оценки вероятностных сценариев на основе текущих условий рынка. Это не инвестиционная рекомендация и не готовая финансовая модель проекта — это аналитическая проекция того, как ведут себя компании отрасли при сопоставимых параметрах входа. Реальные результаты могут отличаться в обе стороны в зависимости от качества операционного исполнения и индивидуальной стратегии.

Конкурентная среда

—

Оценка перспектив

—/10

—

Риски

Возможности

Рекомендация

Внутренняя норма доходности (IRR)

—

Сравнение со ставкой дисконтирования

0%—

Прогноз выручки и прибыли · 5 лет

Выручка Чистая прибыль

Рекомендуемый персонал

Дополнительные направления развития

Ключевые факторы рентабельности

Точка безубыточности

—

Средняя цена для расчёта

—

Окупаемость

—

Ставка дисконтирования

—

Прибыль за 5 лет

—

NPV (5 лет)

—

DCF-анализ · ставка дисконтирования 14% · 5 лет

NPV — чистая приведённая стоимость

—

Сравнение рынков

Выберите до трёх рынков и до пяти показателей — фигура на графике перестроится сама.

Загружаем данные…

Значения показателей

Значения скрыты.

Готовые материалы — сразу после оплаты

Чем мы можем помочь?

Каждый продукт строится автоматически на финансовых отчётностях реальных компаний вашего рынка и приходит на почту в течение 15 минут после оплаты.

XLSX · 9 листов

NPV0

IRR0▲

Окупаемость0

ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК НАКОПЛЕННЫМ ИТОГОМ

Точка безубыточностимесяц 21

01224364860
Финансовая модель + риск-анализ

2 990 ₽
- Подходит для презентации банкам и инвесторам
- Прогноз обоснован реальными данными участников рынка
- Отраслевые риски и реальная ставка дисконтирования
- Точка безубыточности и запас финансовой прочности
Пример модели
На почте в течение 5 минут после оплаты
DOCX · 60+ стр.

INRESEARCH

Исследование рынка:
объём и прогноз до 2030

2021 — 2025 факт · 2026 — 2030 прогноз
стр. 12 / 64
Полноценное исследование рынка

4 990 ₽
- 80+ показателей с графиками и описанием
- Собственный индекс деловой активности и прогноз до 2030 года
- Портрет потребителя и основные риски
- Правовое регулирование, льготы и ограничения
Пример отчёта
На почте в течение 5 минут после оплаты
PDF · 30+ стр.
ФИНАНСОВОЕ ЗДОРОВЬЕ ОТРАСЛИ

Топ по инвест. активности

1«МЕЖДУНАРОДНАЯ КО…»

2«Фармгрупп»

3«ПЛАНЕТА ЗДОРОВЬЯ»
Глубокий анализ конкурентов

1 990 ₽
- 50+ показателей и 20+ рейтингов с реальными конкурентами
- Региональный портрет соперничества
- Инвестиции, рентабельность, долговая нагрузка, риск-анализ
- Источник — финансовые отчётности компаний
Пример PDF
На почте в течение 5 минут после оплаты
XLSX · 3 листа

СДЕЛКИ И СОБЫТИЯ НА РЫНКЕ

0событий

0сумма сделок

0сорвалось

Сделка сорвалась переговоры прекращены

закрытые сделки сорвавшиеся концентрация
Сделки M&A на рынке

2 490 ₽
- Все сделки рынка за 20 лет: покупатели, продавцы, суммы, статусы
- Уходы иностранцев, смены собственников, реакция ФАС
- Три листа: сделки и события, игроки рынка, сводка
- Итоги считаются живыми формулами — фильтруйте и дополняйте
Пример датасета
На почте в течение 15 минут после оплаты
ВСЁ ВМЕСТЕ · −20%
Комбо: конкуренты + исследование + финмодель + сделки M&A
- Все материалы одним письмом: отчёты PDF, датасеты XLSX и дашборды
- 80+ показателей рынка, все конкуренты, финансовая стратегия и история сделок M&A
- Экономите 300 000+ ₽ по текущим ценам на подобные услуги
9 990 ₽12 460 ₽
выгода 2 470 ₽
КОНКУРЕНТЫ · PDF

ИССЛЕДОВАНИЕ · DOCX

ФИНМОДЕЛЬ · XLSX

СДЕЛКИ M&A · XLSX
БОНУС · К ЛЮБОЙ ПОКУПКЕ
Оценка бизнес-идеи на реальных данных рынка

Двухпроходный AI-анализ на статистике 1 547 632 финансовых отчётностей российских компаний. Вводите параметры проекта — получаете расчёт:
- Вердикт и оценка перспектив /10
- IRR со сравнением со ставкой дисконтирования
- NPV и DCF-анализ на 5 лет
- Срок окупаемости и точка безубыточности
- Прогноз выручки и прибыли по годам
- Конкурентная среда и факторы рентабельности
- Рекомендуемый персонал и направления развития
- Риски и возможности проекта
Приобрести бонусом Посмотреть пример
«Кофейня 120 м² в Казани, инвестиции 8 млн ₽» Реализуемо

Оценка перспектив 0/10

IRR0
ставка диск. 18%

NPV · 5 лет0

Окупаемость0

Точка безубыт.0

Прибыль за 5 лет0

Прогноз выручки и прибыли · 5 лет ВыручкаПрибыль

Г1

Г2

Г3

Г4

Г5

Контакты

Ваше имя

Необходимо заполнить

Фамилия

Почтовый адрес

Некорректно заполнено

Необходимо заполнить

Телефон

Некорректно заполнено

Необходимо заполнить

Предмет исследования

Мы свяжемся с вами в ближайшее время!

С уважением, команда Inresearch

Рынок эмбеддед-финансов и Banking-as-a-Service в 2020 - 2025 гг.

Топ-10 компаний

Топ-5 регионов

Смежные рынки

Новости рынка

ИИ-агент ответит на вопросы по рынку

Сравнение рынков

Значения показателей

Чем мы можем помочь?

Финансовая модель + риск-анализ

Полноценное исследование рынка

Глубокий анализ конкурентов

Сделки M&A на рынке

Комбо: конкуренты + исследование + финмодель + сделки M&A

Оценка бизнес-идеи на реальных данных рынка

Контакты

Поделиться страницей